As ações do Itaú Unibanco (ITUB4) lideram o ranking das recomendações de bancos, corretoras e casas de análise para o mês de abril. Os papéis da companhia estão presentes em 8 das 13 carteiras consultadas pela EXAME Invest.
Sobre os papéis do Itaú Unibanco, os analistas do BTG Pactual (mesmo grupo controlador da EXAME) afirmaram que apesar da forte recuperação no ano passado, eles ainda acreditam que as ações do Itaú são atraentes.
"Sob a liderança de Milton Maluhy, o banco tem passado pela transformação digital mais eficaz entre os bancos incumbentes, o que acreditamos que abrirá espaço para que a diferença do seu ROE em comparação com os seus pares continue crescendo." Além disso, o Itaú reportou um quarto trimestre melhor que o esperado, um dividendo extraordinário de R$ 11 bilhões.
As ações da Vale (VALE3) e da Cyrela (CYRE3) aparecem na segunda colocação do ranking de recomendações, com sete indicações cada uma. A Valereportou EBITDA ajustado de US$ 6,7 bilhões para o quarto trimestre (alta de 50% em relação ao 3T23 e de 35% em base anual), 6% acima do consenso de mercado. A mineradora apresentou resultados fortes e impulsionados, principalmente, pelo desempenho operacional e a sólida geração de caixa.
"Vemos riscos limitados de queda para os preços do minério de ferro, uma vez que a falta de nova oferta deve tornar a trajetória das cotações menos dependente dos impulsionadores da demanda", diz a equipe de analistas da Ágora Investimentos.
Sobre a Cyrela, os analistas dizem a empresa apresentou consistentemente resultados operacionais sólidos durante 2023, como crescimento das vendas de lançamentos e , margens resilientes, embora o cenário macro não tenha ajudado o segmento habitacional de média/alta renda. A companhia apresenta um forte momento de lucros, enquanto as ações estão sendo negociadas com valuation atraente. Além disso, com um cenário mais positivo à frente (taxas Selic e de longo prazo podem cair em 2024), os bancos poderiam aliviar as condições das taxas de crédito imobiliário para os compradores (melhoria da acessibilidade) e a Cyrela poderia se beneficiar tanto de um bom momento em suas operações + lucratividade, além de ser uma ação exposta às taxas de juros de longo prazo.
Já na terceira colocação estão as ações da Prio (PRIO3), com seis indicações cada uma.
Para os analistas da Planner, a companhia tem forte capacidade de execução e que vem apresentando aumento de eficiência, consolidação dos ativos e custo extra de extração de petróleo (lifting cost) recorde US$ 6,8/barril - o menor já registrado, em função do Plano de Revitalização de Frade com aumento de produção e redução de custos no campo de Albacora Leste. Veja ranking completo abaixo:
Ação Recomendação
Itaú Unibanco (ITUB4) 8
Vale (VALE3) 7
Cyrela (CYRE3) 7
Prio (PRIO3) 6
WEG (WEGE3) 5
Direcional (DIRR3) 4
Klabin (KLBN11) 4
Lojas Renner (LREN3) 4
Localiza (RENT3) 3
Petrobras (PETR4) 3
Sabesp (SBSP3) 3
Arezzo (ARZZ3) 3
Assai (ASAI3) 3
Multiplan (MULT3) 3
Copel (CPLE6) 2
Suzano (SUZB3) 2
CTEEP (TRPL4) 2
RaiaDrogasil (RADL3) 2
Aura Minerals (AURA33) 2
Cemig (CMIG4) 2
Embraer (EMBR3) 2
Natura (NTCO3) 2
Sanepar (SAPR11) 2
São Martinho (SMTO3) 2
Aura Minerals (AURA33) 2
Totvs (TOTS3) 2
3R Petroleum (RRRP3) 2
Bradesco (BBDC4) 2
Usiminas (USIM5) 1
Banco BTG Pactual (BPAC11) 1
Copasa (CSMG3) 1
ABC Brasil (ABCB4) 1
C&A Modas (CEAB3) 1
Guararapes (GUAR3) 1
IVVB11 1
Occidental Petroleum (OXYP34) 1
Plano e Plano (PLPL3) 1
B3 (B3SA3) 1
Eletrobras (ELET3) 1
Mercado Livre (MELI34) 1
Stone (STOC31) 1
Alupar (ALUP11) 1
Banco Pan (BPAN4) 1
Cielo (CIEL3) 1
Camil (CAML3) 1
Equatorial (EQTL3) 1
Pão de Açúcar (PCAR3) 1
Positivo (POSI3) 1
BRF (BRFS3) 1
Cruzeiro do Sul (CSED3) 1
Ecorodovias (ECOR3) 1
Grupo SBF (SBFG) 1
Vibra (VBBR3) 1
Tim (TIMS3) 1
Vivara (VIVA3) 1
BB Seguridade (BBSE3) 1
Mater Dei (MATD3) 1
Metalurgica Gerdau (GOAU4) 1
SLC Agrícola (SLCE) 1
Banco do Brasil (BBAS3) 1
Grupo Ultra (UGPA3) 1
CCR (CCRO3) 1
Cosan (CSAN3) 1
Brasil Agro (AGRO3) 1
JBS (JBSS3) 1
Carteiras recomendadas
Veja abaixo a recomendação por carteira.
Ágora Investimentos
Ação excluída: Vivara
Ação incluída: Suzano
Ação Peso (%)
Copel (CPLE6) 10
Itaú Unibanco (ITUB4) 10
JBS (JBSS3) 10
Localiza (RENT3) 10
Petrobras (PETR4) 10
Sabesp (SBSP3) 10
Suzano (SUZB3) 10
Usiminas (USIM5) 10
Vale (VALE3) 10
WEG (WEGE3) 10
BB Investimentos
Ação excluída: Caixa Seguridade e Multiplan
Ação incluída: Copasa e Direcional
Ação Peso (%)
Banco BTG Pactual (BPAC11) 10
Copasa (CSMG3) 10
Direcional (DIRR3) 10
CTEEP (TRPL4) 10
Itaú Unibanco (ITUB4) 10
Klabin (KLBN11) 10
Petrobras (PETR4) 10
RaiaDrogasil (RADL3) 10
Vale (VALE3) 10
WEG (WEGE3) 10
Benndorf Research
Ação excluída: Dexxos,Banco do Brasil, Embraer, Mitre e Marcopolo
Ação incluída: Occidental Petroleum, ABC Brasil, Guararapes, Cemiga e Aura
Ação Peso (%)
ABC Brasil (ABCB4) 13
Aura Minerals (AURA33) 7
C&A Modas (CEAB3) 10
Cemig (CMIG4) 8
Cyrela (CYRE3) 8
Direcional (DIRR3) 8
Guararapes (GUAR3) 8
IVVB11 13
Occidental Petroleum (OXYP34) 15
Plano e Plano (PLPL3) 10
BTG Digital
Ação excluída: Equatorial e Raízen
Ação incluída: Eletrobras e Stone
Ação Peso (%)
B3 (B3SA3) 10
Cyrela (CYRE3) 10
Eletrobras (ELET3) 10
Embraer (EMBR3) 5
Itaú Unibanco (ITUB4) 10
Localiza (RENT3) 10
Lojas Renner (LREN3) 10
Mercado Livre (MELI34) 10
Petrobras (PETR4) 15
Stone (STOC31) 10
CM Capital
Ação excluída: BB Seguridade, BRF, C&A, Embraer, Enauta, Porto Seguro e TIM
Ação incluída: Banco Pan, Cielo, Itaú Unibanco, Natura, Prio, Sanepar e São Martinho
Ação Peso (%)
Alupar (ALUP11) 10
Banco Pan (BPAN4) 10
Cemig (CMIG4) 10
Cielo (CIEL3) 10
Direcional (DIRR3) 10
Itaú Unibanco (ITUB4) 10
Natura (NTCO3) 10
Prio (PRIO3) 10
Sanepar (SAPR11) 10
São Martinho (SMTO3) 10
Genial Investimentos
Ação excluída: Energisa, Hapvida, Mater Dei, 3R Petroleum e Yduqs
Ação incluída: Aura Minerals, Klabin, Positivo , Prio e Weg
Ação Peso (%)
Arezzo (ARZZ3) 10
Aura Minerals (AURA33) 10
Camil (CAML3) 10
Equatorial (EQTL3) 10
Klabin (KLBN11) 10
Pão de Açúcar (PCAR3) 10
Positivo (POSI3) 10
Prio (PRIO3) 10
Vale (VALE3) 10
WEG (WEGE3) 10
Guide
Ação excluída: Aliansce Sonae, YUDQs e Totvs
Ação incluída: Cruzeiro do Sul, Lojas Renner e WEG
Ação Peso (%)
Assai (ASAI3) 10
BRF (BRFS3) 10
BTG Pactual (BPAC11) 10
Cruzeiro do Sul (CSED3) 10
Cyrela (CYRE3) 10
Ecorodovias (ECOR3) 10
Grupo SBF (SBFG3) 10
Lojas Renner (LREN3) 10
Vale (VALE3) 10
WEG (WEGE3) 10
Nova Futura
Ação excluída: BB Seguridade e Cyrela
Ação incluída: Direcional e Prio
Ação Peso (%)
BTG Pactual (BPAC11) 10
Direcional (DIRR3) 10
Embraer (EMBR3) 10
Itaú Unibanco (ITUB4) 10
Klabin (KLBN11) 10
Lojas Renner (LREN3) 10
Prio (PRIO3) 10
Vale (VALE3) 10
Vibra (VBBR3) 10
WEG (WEGE3) 10
Pagbank
Ação excluída: Direcional
Ação incluída: Cyrela
Ação Peso (%)
Arezzo (ARZZ3) 10
ASSAÍ (ASAI3) 10
Copel (CPLE6) 10
Cyrela (CYRE3) 10
Itaú Unibanco (ITUB4) 10
Prio (PRIO3) 10
Sabesp (SBSP3) 10
TIM (TIMS3) 10
TOTVS (TOTS3) 10
Vivara (VIVA3) 10
Planner
Ação excluída: JBS, Lavvi Emprendimentos e Porto
Ação incluída: BB Seguridade, Mater Dei e Vivo Telefônica
Ação Peso (%)
Ação Peso (%)
BB Seguridade (BBSE3) 10
CTEEP (TRPL4) 10
Mater Dei (MATD3) 10
Metalurgica Gerdau (GOAU4) 10
Multiplan (MULT3) 10
Natura (NTCO3) 10
Prio (PRIO3) 10
São Martinho (SMTO3) 10
SLC Agrícola (SLCE3) 10
Vivo Telefônica (VIVT3) 10
Santander
Ação excluída: Vivara
Ação incluída: Grupo Mateus
Ação Peso (%)
Banco do Brasil (BBAS3) 10
Cyrela (CYRE3) 8
Grupo Mateu (GMAT3) 9
Grupo Ultra (UGPA3) 10
Itaú Unibanco (ITUB4) 10
Multiplan (MULT3) 10
Petrobras (PETR3) 12
Sabesp (SBSP3) 9
Totvs (TOTS3) 9
Vale (VALE3) 13
Terra Investimentos
Ação excluída: Eletrobras e B3
Ação incluída: Raia Drogasil e Cosan
Ação Peso (%)
3R Petroleum (RRRP3) 10
Bradesco (BBDC4) 10
CCR (CCRO3) 10
Cosan (CSAN3) 10
Cyrela (CYRE3) 10
Localiza (RENT3) 10
Lojas Renner (LREN3) 10
Multiplan (MULT3) 10
Raia Drogasil (RADL3) 10
Vale (VALE3) 10
TC Investimentos
Ação excluída: C&A, B3, Embraer, Iguatemi, JBS, Minerva e Mitre
Ação incluída: 3R Petroleum, Arezzo, Assaí, Brasil Agro, Klabin, Sanepar e Suzano
Ação Peso (%)
3R Petroleum (RRRP3) 10
Arezzo (ARZZ3) 10
Assaí (ASAI3) 10
Bradesco (BBDC4) 10
Brasil Agro (AGRO3) 10
Cyrela (CYRE3) 10
Itaú Unibanco (ITUB4) 10
Klabin (KLBN11) 10
Sanepar (SAPR11) 10
Suzano (SUZB3) 10
A EXAME Invest acompanha mensalmente o desempenho das carteiras recomendadas enviadas pelas corretoras e bancos. Veja abaixo o desempenho das carteiras no mês de março e o acumulado do ano :
Carteira Desempenho em março
CM Capital 9,63%
Nova Futura 6,09%
Planner 5,49%
Benndorf Research 4,19%
TC Invest 3,11%
Terra Investimentos 1,88%
BB Investimentos 1,15%
BTG Digital 1,10%
Pagbank 0,42%
Guide -1,74%
Genial Investimentos -2,84%
Santander -3,64%
Ágora Investimentos -3,95%
Acumulado do ano
Carteira Desempenho acumulado no ano
Benndorf Research 6,52%
CM Capital 4,26%
Planner 3,62%
Nova Futura 2,74%
BTG Digital 2,03%
TC Invest -1,46%
BB Investimentos -1,90%
Pagbank -2,08%
Ágora Investimentos -5,71%
Terra Investimentos -5,77%
Santander -5,77%
Guide -8,91%
Genial Investimentos -14,58%

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